МСФО IFRS 9 IAS 32 Финансовые инструменты. Часть 2 Финансовые обязательства и долевые инструменты

Финансовое обязательство (financial liability) – это любое контрактное обязательство:

  • на поставку денежных средств или других финансовых активов;
  • на обмен финансовыми инструментами с другой компанией на потенциально невыгодных условиях;
  • расчет по которому будет или может быть произведен собственными долевыми инструментами компании.

Долевой инструмент (equity instrument) – это договор, подтверждающий право владельца на соответствующую долю активов компании после погашения всех обязательств.

Финансовые обязательства

Как и финансовые активы, финансовые обязательства делятся на несколько категорий. К первой группе обязательств, которые учитываются по справедливой стоимости, как правило относятся торговые финансовые обязательства. Например, если выпущенные облигации планируется выкупить в будущем, а не ждать срока погашения.

 Все остальные обязательства будут учитываться по амортизированной стоимости.

Финансовые обязательства по справедливой стоимости через прибыль или убыток

Порядок учета:

  • При первоначальном признании оцениваются по справедливой стоимости.
  • Прямые необходимые транзакционные затраты не вычитаются (списываются на расходы периода).
  • На каждую отчетную дату финансовое обязательство оценивается по справедливой стоимости с отнесением колебаний на отчет о прибыли и убытке.

Финансовые обязательства по амортизированной стоимости

Логика расчета финансового обязательства по амортизированной стоимости такая же, как и для финансового актива.

Порядок учета:

  • При первоначальном признании по справедливой стоимости минус прямые необходимые транзакционные затраты.
  • Амортизированная стоимость – это учет изменений стоимости обязательства с помощью эффективной ставки процента.
  • Эффективная ставка процента – это ставка, при которой дисконтированная стоимость денежных выплат по финансовому обязательству на протяжении срока его погашения точно равна его балансовой стоимости.

Пример:

01 января 2016 года компания получила средства от инвестора. Инвестор приобрел 1100000 облигаций компании. Номинал облигации 1 у.е., инвестор заплатил по номиналу. Дополнительные затраты по выпуску облигаций составили 43100 у.е. Выплата процентов по облигациям производится ежегодно 31 декабря в размере 100000 у.е. Облигации подлежат погашению 31 декабря 2018 года. Эффективная процентная ставка по данным облигациям составляет 7,8%.

Отражение в учете, по справедливой стоимости минус транзакционные затраты:

Выпуск облигаций:

Дт «Денежные средства» (ОФП) 1 100 000

Кт «Финансовые обязательства» (ОФП) 1 100 000

Затраты на выпуск:

Дт «Финансовые обязательства» (ОФП) 43 100

Кт «Денежные средства» (ОФП) 43 100

Остаток на конец периода (1039338) образуется получается из остатка на начало периода (1056900) плюс процент (82438 = 1056900*7,8%) и минус ежегодный платеж (100000). Далее остаток на конец, становиться остатком на начало в следующем периоде.

Начисление процентов за 2016 год:

Дт «Финансовые расходы» (ОПУ) 82 438

Кт «Финансовые обязательства» (ОФП) 82 438

Уплата ежегодного платежа:

Дт «Финансовые обязательства» (ОФП) 100 000

Кт «Деньги» (ОПУ) 100 000

Такие проводки отражаются в течении всех трех лет и в последнем периоде погашение облигации (1000000). Такой учет называется учетом по амортизированной стоимости. В финансовой отчетности эти операции будут иметь следующий вид:

Общий принцип схожий с учетом финансовых активов по амортизированной стоимости.

Долевые инструменты

Долевые инструменты отражаются в собственном капитале в отчете о финансовом положении (ОФП). Стандарты устанавливают принципы для разграничения классификации финансового инструмента в качестве обязательства или капитала. Такая классификация определяется в основном его экономической сущностью, а не юридической формой. Инструмент представляет собой обязательство, когда эмитент обязан или может быть обязан передать его держателю либо денежные средства, либо иной финансовый актив. Это отличает обязательства от капитала. Инструмент классифицируется как капитал (долевой инструмент), когда он представляет остаточную долю в чистых активах эмитента.

Например, привилегированные акции и обыкновенные акции. В случае с обыкновенными акциями дивиденды выплачиваются в зависимости от результатов работы компании. Их можно получить или нет и у компании нет обязанности передать денежные средства. Это и будет отличать обязательства от капитала. Есть право на остаточные чистые активы эмитента, но нет обязанности выплачивать денежные средства в конце года. Такие акции являются элементом капитала.

В случае с привилегированными акциями обычно предусмотрена в конце года выплата фиксированного дивиденда независимо от результатов работы компании. При этом участие держателя акции в управлении компании существенно ограничено. Такая акция будет отражаться не в собственном капитале, а в обязательствах. Это будет финансовое обязательство.

Порядок учета долевых инструментов:

  • При первоначальном признании все долевые инструменты оцениваются по справедливой стоимости полученной компенсации за вычетом прямых необходимых затрат.
  • Выпуск акций по справедливой стоимости по цене выше номинальной учитывается отнесением такого превышения в счет эмиссионного дохода.
  • В последующем стоимость долевых инструментов не меняется (даже если их справедливая стоимость изменилась).

Пример:

Компания в январе 2016 года выпустила 100000 обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 у.е. за штуку. Акции были размещены по справедливой стоимости 1,1 у.е. за штуку. Затраты на эмиссию составили 2000 у.е. По состоянию на 31.12.2016 справедливая стоимость акций составляла 1,15 у.е. за штуку, по состоянию на 31.12.2017 – 1,14 у.е. за штуку. По состоянию на 31.12.2016 нераспределенная прибыль компании составляла 20000, в 2017 году получена чистая прибыль 50000 и выплачены дивиденды из расчета 0,1 у.е. по каждой акции.

Отражение в учете:

2016 г. Выпуск собственных акций:

Дт «Денежные средства» (ОФП) 108 000

Кт «Акционерный капитал» (ОФП) 100 000

Кт «Эмиссионный доход» (ОФП) 8 000

Акции были выпущены выше справедливой стоимости в результате чего компания получила доход 10000, но были затраты на эмиссию в размере 2000. В результате эмиссионный доход составил 8000 (10000-2000). Акции учитываются по номинальной стоимости вне зависимости от колибания цен.

2017 г. Уплата дивидендов:

Дт «Нераспределенная прибыль» (ОФП) 10 000

Кт «Денежные средства» (ОФП) 10 000

В 2017 году были выплачены дивиденды 10000 (100000 шт * 0,1 у.е).

Акционерный и эмиссионный доход не меняется. Нераспределенная прибыль на конец 2016 года составила 20000, а по итогу 2017 года 50000 и из нее были выплачены дивиденды - 10000 у.е. Таким образом, нераспределенная прибыль на конец года составит 60000 (20000+50000-10000) у.е.

Принцип преобладания сущности над формой

Одним из основных принципов МСФО является превалирование экономической сущности над юридической формой. И лучше всего получиться продемонстрировать это на примере.

Пример:

В январе 2014 года компания осуществила выпуск привилегированных погашаемых пятилетних акций. Номинальная стоимость акций – 100000 у.е. Акции не дают инвесторам право голоса на собраниях акционеров, но имеют фиксированную величину дивидендов в размере 3% в год от номинальной стоимости. Проценты выплачиваются независимо от финансовых результатов компании и независимо от того, выплачиваются ли в этот год дивиденды по обыкновенным акциям. Акции размещены по справедливой стоимости 90000 у.е., транзакционные затраты составили 2000 у.е.

Компания выпустила привилегированные акции. С юридической точки зрения мы должны их учитывать как капитал. Но посмотрим на экономическую сущность. Акции будут погашены через пять лет и имеют фиксированную величину дивидендов в размере 3% в год от номинальной стоимости. И с экономической точки зрения это ни что иное как займ на пять лет с под 3% в год. Поэтому учитывать их нужно не как долевые инструменты, а как финансовые обязательства. Приоритет остается за экономической сущностью.

Есть две категории для учета финансовых обязательств, о чем писалось выше. Эти попадает во вторую, финансовые обязательства по амортизированной стоимости.

Отражение в учете:

Выпуск акций, отражается по справедливой стоимости:

Дт «Денежные средства» (ОФП) 90 000

Кт «Финансовые обязательства» (ОФП) 90 000

Транзакционные затраты, минус транзакционные затраты:

Дт «Финансовые обязательства» (ОФП) 2 000

Кт «Денежные средства» (ОФП) 2 000

В учете финансовые обязательства будут отражены на величину 88000 (90000 - 2000). Определяем эффективную ставку процента. Расчет можно скачать здесь. При сроке погашения акций – 5 лет ставка составит 5,84%. И далее амортизируем обязательства.

Ежегодные бухгалтерские проводки будут иметь следующий вид:

Амортизация по эффективной ставке за 2014 год:

Дт «Финансовые расходы» (ОПУ) 5 136

Кт «Финансовые обязательства» (ОФП) 5 136

Уплата дивидендов в 2014 году

Дт «Финансовые обязательства» (ОФП) 3 000

Кт «Деньги» (ОФП) 3 000

Аналогично до 2018 года и в последнем году добавляются выплаты на погашение привилегированных акций в сумме 100000 у.е.

В отчете о финансовом положении отражаем финансовые обязательства по амортизированной стоимости и в отчете о прибылях и убытках финансовые расходы.

Итоги

Это продолжение первой части темы посвященной финансовым инструментам в МСФО. Постарался максимально просто описать финансовые обязательства и долевые инструменты. Использовал примеры для лучшего понимания. Надеюсь, получилось. Продолжение можно будет прочесть в одной из следующих статей этой серии.

Если статья понравилась и помогла разобраться в теме финансовых обязательств и долевых инструментов, то поделитесь ссылкой на нее среди своих друзей в социальных сетях. Если в процессе прочтения возникли вопросы, то задавайте их в комментариях ниже. 

С удовольствием отвечу!

Подписывайтесь на мой блог, чтобы не пропустить новые публикации.

До новых встреч!

Нет комментариев

Оставить комментарий

Отправить комментарий Отменить

Сообщение